El mercado de divisas es intrínsecamente riesgoso y trae consigo la posibilidad de perder dinero en cualquier momento que entre en un comercio, dice Nial Fuller de Aprenda a comerciar con el mercado. Si bien esto es un hecho que la mayoría de los comerciantes son plenamente conscientes de, es una noción curiosa de que muchos comerciantes parecen ignorar la gestión del dinero en conjunto, o prestar muy poca atención a ella. El hecho de que la mayoría de los comerciantes pierden dinero en los mercados no es realmente sorprendente si usted considera que la mayoría de los comerciantes también no tienen planes de gestión de dinero y en su mayoría ignoran el hecho de que pueden perder dinero en cualquier comercio que entrar. Este artículo le dará cinco consejos, que espero que le ayudará a aprender a administrar su dinero correctamente como el comercio en el mercado de divisas. Consejo 1: Aceptar que puede perder en cualquier trade. and actuar en consecuencia El primer paso y quizás más importante para el éxito de la gestión del dinero forex es aceptar el hecho de que usted puede perder en cualquier comercio que ingrese. Muchos comerciantes se convencen de que este comercio tiene que ser un ganador porque se ve tan perfecto, que luego se arriesgan más de lo que se sienten cómodos con la pérdida y que esperan ganar en el comercio. Incluso si esto funciona tres o cuatro oficios en una fila, su obligado a back-fuego eventualmente. Cuando finalmente golpeó ese comercio perdidoso que usted arriesgó demasiado encendido, causará inevitable un efecto de la bola de nieve del comercio emocional porque usted sentirá un impulso de hacer detrás todo el dinero que usted acaba de perder. Los comerciantes que arriesgan demasiado en un comercio son los jugadores, y los jugadores suelen perder dinero, al igual que la mayoría de los comerciantes. La mejor cosa a hacer es NUNCA arriesgar más dinero que usted es emocionalmente aceptable con perder por comercio. Tal vez la mejor manera de juzgar si estás bien con perder una cantidad en un comercio es medir cuánto piensas acerca de él, si usted encuentra que está pensando en un comercio todo el tiempo o si youre toda la noche pensando y viendo Sus oficios y no dormir, usted ha arriesgado claramente demasiado. Usted debe estar totalmente bien con la cantidad youve arriesgado por el comercio, y eso significa que básicamente se olvidan del comercio después de entrar en él porque la cantidad youve arriesgado no es lo suficientemente significativo como para que se convierta en emocional. Consejo 2: Preserve su capital comercial por no over-trading La mayoría de los comerciantes de comercio demasiado, y eso es sólo un hecho. Over-trading normalmente se deriva de los comerciantes que operan sin un sólido plan de compraventa de divisas, o sin uno en absoluto, porque cuando usted no tiene un plan o por lo menos una guía general de lo que va a hacer en los mercados, terminan disparando primero y preguntando Que no es definitivamente la mejor manera de comerciar. Si ha dominado completamente su borde de negociación y lo ha desarrollado en un plan de comercio global, no tiene ninguna razón para operar cuando su ventaja no está presente, a menos que se desvíe de su plan. Para preservar su capital comercial y obtener el mayor kilometraje de él, lo mejor que puede hacer es simplemente no comercio cuando su ventaja no está presente. Esto parece una cosa obvia para decir, pero muchos, si no la mayoría de los comerciantes, terminan el comercio cuando saben que su ventaja no está presente. Cuando usted hace esto usted toma voluntariamente riesgos frívolos con su dinero ganado con esfuerzo, y obviamente esto es algo que usted no desea hacer. PÁGINA SIGUIENTE: 3 Más consejos de administración de dinero Publicar un comentario Vídeos relacionados en FOREX Próximas conferencias ContáctenosEscribir un plan de gestión de dinero de Forex Esta publicación se escribió en 2009, desde entonces, he profundizado mucho más en el dinero y la gestión de riesgos. Si desea ver mis actualizados planes de comercio, riesgo y gestión de dinero, consulte el curso de Forex gratuito. Cada gurú auto proclamado por ahí le dice cómo un plan de gestión del dinero (plan de mm) es esencial. Le dicen que usted fallará sin uno y algunos incluso intentan demostrarle cómo escribir uno. Sin embargo, muy pocos (si alguno en absoluto) le dan un ejemplo real de un plan verdadero del milímetro. Bueno, ya que soy un verdadero comerciante, escribo mm planes rutinariamente. Así que voy a explicar en detalle cómo escribir un plan de mm adecuado. Y después de que lo explique voy a vincular a un PDF con un plan de mm de muestra. A pesar de que puede parecer un poco complejo para comenzar con este tipo de plan es muy simple. También es menos de una página de largo y tiene todo lo necesario para estructurar su comercio. Por lo que sé esto es un tipo único de plan de gestión del dinero sólo uso. Este tipo de plan de manejo de dinero se basa en los objetivos de métodos de NickB que son fijos. Sin embargo, es versátil y se puede cambiar fácilmente para adaptarse a los métodos con objetivos no fijados y paradas. Vamos a utilizar una cuenta de 10.000 USD como ejemplo. El par de ejemplo será GBP / USD y negociaremos mini lotes con un apalancamiento de 100: 1. Esto significa que cada mini lote vale 100 USD y cada pips vale aproximadamente 1 por mini lote. Así que si el comercio de 2 mini lotes cada pip vale 2 y si el comercio 17 mini lotes cada pip vale 17. Dependiendo del valor pip la cantidad real arriesgada varía. Algunos pares le dará 1,07 por pips algunos 0,97 normalmente la diferencia es lo suficientemente pequeño como para que usted no necesita preocuparse Ok permite ver cómo escribir un plan de gestión de dinero. Paso 1: Anote su cuenta Tipo amplificador Tamaño Simplemente tome nota del tipo y tamaño de su cuenta. Así que para este plan de ejemplo que escribiría algo como esto: Estoy negociando una mini cuenta con exactamente 8.000 en ella. Así que estoy negociando 100 por comercio y haciendo 1 por pip. Paso 2: anote su objetivo máximo y deje en pips para cada comercio y el par (s) que comercio Escribir su objetivo máximo y parar para el par (s) you8217re comercio. Esto es simplemente su objetivo máximo y detenerse para un comercio normal en su método / sistema. Por algunas razones locas, muchos comerciantes establecer su objetivo máximo y dejar de basarse en su plan mm. Esto es tonto, ya que la meta y dejar de tener que basarse en el movimiento de un par. Así por ejemplo en mi método (NickB método) sé que al romper una línea de cuero cabelludo GBP / JPY es probable que se mueva alrededor de 80 pips. Si va mal no lo dejo ir más de 70 pips contra mí antes de cerrar. Por lo tanto mi objetivo es de 80 pips y mi parada es de 70 pips. Esto se basa en analizar cada salto de línea para el año pasado o así. Su plan de manejo de dinero debe ser construido alrededor de la meta y detenerse para su método. Así que mi plan se construye alrededor del objetivo de 80 pip y 70 stop de pip que tengo en GBP / JPY. Sin embargo, para esto estamos apuntando 50 pips con una pérdida de parada de 35 pips. Para escribir algo como esto: Par GBP / USD Meta 50 pips Detener 35 pips Paso 3: Anote sus metas Todo lo que haces aquí es anotar tus metas para la cuenta. Para este ejemplo de cuenta nuestra meta es tomar de 10k a 20k para que escribas algo como esto: Mis metas es tomar mi cuenta de 10k a 20k en menos de un año. Idealmente, me gustaría alcanzar este objetivo en 6 meses, pero de manera realista que probablemente tomar un mínimo de 9 meses. No quiero sacar dinero de esta cuenta. Paso 4: Anote sus reglas Si tiene alguna regla como la de máximo (debe tener este tipo de reglas), agregue aquí. Para este ejemplo estoy poniendo simplemente en 82163 la regla de comercio8217 que he estado utilizando en mis planes del milímetro por años: Si pierdo más que 3 oficios en una fila tomaré un descanso por una semana y volveré a negociar con un fresco Y la mente clara. Así que mi máximo de drenaje es de 105 pips (35 x 3). Paso 5: Calcule y anote el riesgo máximo en cada comercio Hay varias escuelas de pensamiento en lo que usted máximo riesgo debe ser. Personalmente creo que debería cambiar con el tamaño de su cuenta. Actualmente corro 0,5 pero mi cuenta es bastante grande. Si usted tiene una pequeña cuenta que puede ser mejor riesgo de hasta 5. En términos generales, aunque no debe arriesgar más de 3 por el comercio y bajo ninguna circunstancia debe arriesgar más de 5. 5 sí mismo puede ser visto como demasiado riesgo por lo que Cualquier cosa por encima de eso es una locura. En este ejemplo nos apegamos al riesgo 3 como con una cuenta de 10k 3 es suficiente. Así que para averiguar su riesgo por comercio sólo calcular 3 de su tamaño total de la cuenta (10k). Para calcular el porcentaje de cualquier número simplemente divida el número por 100 y luego se multiplica por el porcentaje que necesita. Así que para este ejemplo: 10,000 / 100 100 100 x 3 300 Así que ahora sabes que en una cuenta de 10k nunca puedes arriesgar más de 300. También sabes que con tu método en un comercio corre el riesgo de 35 pips. Ahora usted necesita utilizar esos dos números para calcular hacia fuera los lotes máximos negociados en cada comercio. Paso 6: Calcule su cantidad máxima de lotes negociados en cada comercio Recuerde que en este ejemplo al negociar un solo mini lote que usted hace 1 por pip. Si está negociando 10 mini lotes que está haciendo 10 por pip. Si usted está negociando 17 mini lotes que están haciendo 17 por pip. Ahora usted necesita calcular cuánto cada pip debe valer adentro para permanecer dentro del riesgo máximo de 3 con una pérdida máxima de 35 pips. Wow thats un bocado, básicamente lo que está averiguando es cuántos lotes se puede el comercio. Así que tomar 300 y dividir por 35 pips. Esto significa que cuando usted toma un comercio cada pip debe valer 8.57. Esto se debe a que cuando se multiplica 8.57 por la cantidad de pips que usted arriesga (35 pips) obtiene 300 (su riesgo máximo). Suponiendo que la cantidad más pequeña que usted puede negociar es una porción mini que usted tiene que redondear esto abajo a 8 lotes mini o 8 por pip. Siempre debe redondear este número. Redondear el número hasta le empujará sobre su riesgo máximo de 3. Por ejemplo: Cae muy bien dentro de su riesgo. Si lo redondeas hasta 9 lotes te arriesgarás un poco demasiado: Lo que has hecho hasta ahora Lo que has hecho hasta ahora se calcula cuántos lotes puedes tomar por intercambio. Ahora es el momento de hacer un plan sobre cómo y cuándo comenzará a negociar más lotes. Para crecer su cuenta más dinero que usted hace más lotes debe comenzar a operar. Sin embargo, obviamente, siempre debe atenerse a su riesgo máximo de 3. La mejor manera de decidir cuándo comerciar más lotes es seguir la pauta 10-20. Cada vez que crezca su cuenta en 10-20 debe recalcular la cantidad de lotes que se negocian. Así que para que sea fácil en una cuenta de 10k cada vez que crece su cuenta por 1k debe reevaluar la cantidad de lotes comercializados. Así que utilice las matemáticas de arriba para averiguar cuántos lotes va a operar a medida que crezca su cuenta. Cuando usted 8217re en 10k 3 de 10k 300 300/35 8.57 (redondo abajo a 8) Comercio 8 porciones (puesto que cada pip vale 1 por el mini trozo negociado) Cuando you8217re en 11k 3 de 11k 330 330/35 9.42 (redondo abajo a 9 ) Comercio 9 lotes Cuando you8217re en 12k 3 de 12k 360 360/35 10.28 (redondee abajo a 10) Comercio 10 porciones Cuando you8217re en 13k 3 de 12k 390 390/35 11.14 (redondo abajo a 11) Comercio 11 porciones Cuando you8217re en 14k 3 de 12k 420 330/35 12 Comercio 12 lotes Por supuesto, es mucho más fácil de trazar todo esto en una bonita mesa. Cool ahora tienes una bonita mesa pequeña que te dice cuántos lotes de comercio cada vez que su cuenta salta hasta 1.000. Esto le da a su comercio algo de estructura. Ahora si usted quiere a usted puede dar este paso más allá y darte algunos objetivos pip agradable. Esto le permitirá averiguar cuántos pips que necesita para hacer antes de que usted puede negociar más lotes. Comenzando en 10k trading 8 lotes su objetivo debe ser comenzar a negociar 9 lotes. Usted sabe que puede hacer que cuando el tamaño de su cuenta alcanza 11k pero cuántos pips manera es que bien que necesita para hacer 1.000 para alcanzar su objetivo y en 8 lotes mini youre haciendo 8 por pip. Así que simplemente divida 1.000 por 8. 1.000 / 8 125 (125 pips) Ahora ya sabes que cuando alcances el objetivo 11k en 125 pips puedes empezar a operar 9 lotes. ¿Qué pasa con llegar a 12k con 9 lotes 1.000 / 9? 111.11 (redondear hasta 112 pips) Es muy fácil de averiguar cuántos pips que se tardará en llegar a la próxima meta sobre la base de lotes negociados. Ahora puede agregar esta columna a su tabla. Grande ahora usted sabe cuántos pips usted necesita antes de que usted pueda comenzar a negociar más porciones. Imagínese que necesita hacer 125 pips para alcanzar su próximo objetivo. Si pierde 35 pips en un mal comercio ahora tiene 160 pips para alcanzar ese objetivo. Si luego tiene 3 buenos oficios en una fila (150 pips) sólo tiene que hacer 10 pips más para llegar a su próximo objetivo. Esto siempre funcionó para mí. Soy una persona competitiva así que me encantó tener un objetivo pip para alcanzar. : Series: Deja un comentarioMoney Management en Forex Trading 16.1. ¿Qué es el sistema de gestión de dinero El sistema de gestión de dinero es el subsistema del plan de comercio de divisas que controla cuánto se arriesga cuando recibe una señal de entrada de su sistema de comercio de divisas. Uno de los mejores métodos de gestión de dinero utilizado por muchos comerciantes de Forex profesionales es siempre el riesgo de un porcentaje fijo de su equidad (por ejemplo, 3) por posición. Mediante el uso de este método de un comerciante aumenta gradualmente el tamaño de sus operaciones, mientras que él está ganando y disminuye el tamaño de sus operaciones cuando está perdiendo. Aumentar el tamaño de las apuestas durante una racha ganadora permite un crecimiento geométrico de la cuenta de los comerciantes (también conocida como combinación de beneficios). Disminuir el tamaño de las apuestas durante una racha de derrotas minimiza el daño a la equidad de los comerciantes. Usted puede ver la demostración interactiva de esta técnica abriendo el simulador de comercio de divisas (Nota: El tamaño de esta página es 0,6 Mbs y requiere que tenga instalado Flash y Javascript habilitado en su navegador). Trading en forex permite multiplicar su cuenta en el tiempo - o para hacer crecer geométricamente. El crecimiento geométrico del capital se produce cuando los beneficios son reinvertidos en el comercio lo que conduce a tomar posiciones progresivamente más grandes y, en consecuencia, a mayores ganancias y pérdidas. El ritmo en el que la cuenta crece está controlado por el tamaño de los beneficios y por su frecuencia (que siempre debe ser recordado por los desarrolladores de sistemas de comercio de divisas). Mientras que el crecimiento geométrico de la equidad puede y debe ser suave (es decir consistente), algunos comerciantes intentan acelerarlo inflacionando artificialmente el tamaño de sus beneficios arriesgando los porcentajes muy altos de su cuenta. Debido a que la secuencia real de las operaciones ganadoras y perdedoras nunca puede predecirse de antemano, tal práctica resulta en un comportamiento de transacción muy errático (es decir, fluctuaciones bruscas de acciones). Entre otras cosas, esta práctica traiciona a los comerciantes la falta de confianza en sus sistemas de comercio a largo plazo potencial de ganancias. Mientras el comerciante confía en su sistema de comercio puede arriesgar pequeños porcentajes (1 a 3) de su cuenta en cada comercio y simplemente ver el sistema realizar su potencial. Cabe señalar que sólo el crecimiento del capital geométrico permite hacer retiros de beneficios regulares de una cuenta (como un cierto porcentaje de la equidad) sin afectar seriamente a una capacidad de hacer dinero de los sistemas de negociación. Esto contrasta fuertemente con el sistema de gestión de dinero con apuesta fija (por ejemplo, siempre el riesgo 500 por comercio) cuyas ganancias crecen aritméticamente y cada retirada de la cuenta pone al sistema un número fijo de operaciones rentables en el tiempo. Tanto la gestión del dinero adecuado y sistema de comercio de sonido son necesarios para un crecimiento de capital geométrico suave. La velocidad y la suavidad del crecimiento de las cuentas dependen de cuánto se arriesgue por el comercio (según lo establecido por el sistema de gestión de dinero) y en la exactitud de los sistemas de negociación y los parámetros de rentabilidad (expectativa matemática de los sistemas de negociación). Además del control de las fluctuaciones de capital, fijando un porcentaje fijo del capital a ser arriesgado en cualquier comercio, el sistema de gestión de dinero también puede reducir las oscilaciones de capital a través de la diversificación (dividir su capital de riesgo entre pares de divisas / sistemas de negociación no relacionados). Cita: "el análisis es la puerta a las riquezas fabulosas, mientras que la gestión del dinero es la clave que abre esa puerta". Robert Balan, en su libro, quotElliott principio de onda aplicado a los mercados de divisas quot. 16.2. Cuánto Riesgo Cita: no hay retorno sin riesgo, la primera regla de las 9 Reglas de Gestión de Riesgos, por RiskMetrics. Trading en el mercado de divisas puede ser un negocio muy rentable. Armados con este hecho algunos comerciantes comienzan determinado a hacer enormes sumas de dinero en el menor tiempo posible - por arriesgar demasiado. En otras palabras, apuntan a un crecimiento geométrico rápido de sus cuentas sin tener en cuenta la suavidad de la curva de equidad. Hacer tan invariablemente resultados en retiros severos o completa eliminación-como se puede ver fácilmente si ingresa valores mayores de 10 como el ldquoPercent Riskedrdquo en el simulador de comercio de divisas (Nota: El tamaño de esta página es 0,6 Mbs y requiere Que tiene Flash instalado y Javascript habilitado en su navegador) y modelar algunos escenarios de equidad con esta configuración. Arriesgar un alto porcentaje de su cuenta podría, de hecho, tener un efecto dramático en el crecimiento geométrico del saldo de su cuenta a muy corto plazo. Sin embargo, las rachas ganadoras (por mucho tiempo) siempre son seguidas por las rachas perdidas (aunque cortas) y gran parte de lo que se ldquogivenrdquo por los altos porcentajes es muy probable que se ldquotaken awayrdquo por los mismos porcentajes. Por ejemplo, si corre el riesgo de 25 de su saldo de cuenta por operación con la exactitud del sistema de 50 y la relación de pago de 2, puede esperar duplicar su cuenta en 6 operaciones (como se puede ver en el quotExp de operaciones a la celda TRquot en la Simulador de comercio de divisas cuando se utiliza dicha configuración). También puede esperar a dar más o todos estos beneficios en los próximos comerciantes ndash como los mismos porcentajes ahora cortar profundamente en sus ganancias cuando su sistema de comercio genera señales perdidas. Ahora trate de imaginar cómo se sentiría si su coche se acelera a 500 millas por hora en unos segundos y luego de repente se invierte y vuelve a la misma velocidad. Usted obtendría un efecto similar en sus sentimientos o sus inversores si obtuvo su cuenta hasta 100 en unos pocos comercios y, a continuación, perdió todas las ganancias en las operaciones muy próximos. Ciertamente paga para mantener la velocidad (por ciento arriesgado) de su coche (sistema de comercio de divisas) dentro de la razón para que pueda llegar a su destino (por ejemplo, duplicar el saldo de su cuenta) sin someter su bienestar emocional y financiero a los riesgos excesivos Su fortaleza financiera y emocional tiende a ser limitada. En los porcentajes más bajos de la equidad arriesgó una racha ganadora o perdedora simplemente no tiene como impacto espectacular en la curva de equidad que resulta en una apreciación más suave del capital (y mucho menos estrés para el comerciante o para el inversor). Esto se debe a que cuando se arriesga a pequeñas fracciones de su patrimonio (hasta 3) cada operación se da menos quotpowerquot afectar la forma de su curva de equidad que conduce a menores retiros y, en consecuencia, una mayor capacidad de capitalizar las señales ganadoras en el futuro. En otras palabras, el tamaño de las deducciones es directamente proporcional al porcentaje de riesgo. Puede ver esto si introduce valores progresivamente más grandes en el quotPercent Riskedquot archivado en el simulador de comercio de divisas y luego compare los Drawdowns máximos resultantes (en quotMax DrawDown en el campo quot) para cada uno de los valores porcentuales que ingresó. Además de ser directamente proporcional a los riesgos, las deducciones son inversamente proporcionales a la exactitud ya la relación de pago (promedio de la victoria / pérdida media) de un sistema de comercio (como se puede ver si se introducen diferentes valores de precisión y de recompensa en el forex Simulador de comercio). Esta relación se puede ver claramente con la ayuda de las tres gráficas 3D que se muestran a continuación que representan el efecto combinado de la relación de pago y la precisión de un sistema de comercio en el porcentaje máximo de reducción, como se ve durante 15.000 escenarios de comercio modelado en el simulador de comercio de divisas (5.000 para cada uno de los tres diferentes ambientes de riesgo arriesgado quotperecent que se probaron - 1, 3 y 5). Click para agrandar. Quote: quot..the retorno final es sólo una función de lo bien que le gustaría dormir por la noche, Thomas Stridsman, en su libro Quotrading Systems That Work: Construcción y Evaluación de Sistemas de Comercio Efectivo quot. Una reducción es la distancia desde el punto más bajo entre dos máximos consecutivos de acciones hasta el primero de estos máximos. Por ejemplo, si su cuenta aumenta de 10.000 a 15.000 (primer valor de capital) y luego cae a 12.000 (el punto más bajo entre los máximos de acciones) y luego sube de nuevo a 20.000 (su segundo mayor) su rebaja será de 3.000 (15.000-12.000) o 20 (3.000 / 15.000). Al decidir sobre el porcentaje a ser arriesgado en cada comercio debe tener en cuenta que a medida que la reducción crece aritméticamente. Los beneficios (y la fortaleza psicológica para atenerse al sistema) necesarios para salir de él aumentan geométricamente (como se puede ver en la tabla de abajo). También puede utilizar la siguiente calculadora para modelar el efecto de una racha de pérdidas sobre el patrimonio y los beneficios necesarios para recuperar la pérdida. El quotquot representa el porcentaje de la equidad arriesgada por el comercio. El quotquot representa el número de pérdidas consecutivas. La columna quotlossquot calcula el daño acumulativo al capital en términos porcentuales. La columna quotrecoupquot muestra cuánto beneficio se requiere para regresar al breakeven. Alternativamente, sólo puede introducir el valor de la pérdida en la celda debajo del encabezado quotLossquot para calcular el tamaño del beneficio necesario para recuperarla. Click para agrandar. Como se puede ver fácilmente de la calculadora anterior sólo toma unos pocos oficios para dañar gravemente sus perspectivas como un comerciante de divisas - si usted arriesga demasiado en su comercio. Con esta información en mente lo mejor es siempre arriesgar un máximo de 1 de la equidad si está administrando el dinero de otras personas y un máximo de 3 de la equidad si usted está negociando con sus propios fondos. Como regla general, cuanto mayor sea la exactitud de un sistema de comercio y cuanto mayor sea su relación de pago, más seguro será el riesgo más por comercio. Este principio es la base para la calculadora de gestión del dinero (Nota: Esta calculadora requiere que Javascript esté habilitado en su navegador) ubicado en la sección de herramientas de forex del sitio. Lo mejor es no confiar demasiado en la probabilidad teórica de que un gran número de operaciones perdidas suceda en una fila. En otras palabras, porque la probabilidad de que unas pocas pérdidas ocurran en una fila es muy baja no significa que esto no puede suceder en su comercio. Suponga que el comercio de un sistema que genera 60 operaciones ganadoras de 100 en promedio. La probabilidad de un comercio provechoso es siempre 60, mientras que la probabilidad de un comercio que pierde es siempre 40 con tal sistema. La probabilidad de 5 pérdidas consecutivas se puede calcular multiplicando 0,4 veces por sí misma o 0,40,40,40,40,4, lo que resulta en 1,02. Incluso si la probabilidad de aproximadamente un uno por ciento parece muy remota esto no es una probabilidad cero y muy probable que ocurra en el comercio real - como verá rápidamente si el modelo sólo unos pocos escenarios de equidad en el simulador de comercio de divisas con la precisión del sistema establecido en 60 (asegúrese de revisar la celda "QuotMax. Consec. Lossesquot"). Por otra parte, dado que el resultado de cualquier comercio único puede ser considerado al azar no hay nada en el mundo que puede garantizar que sus sistemas de los próximos cinco oficios no serán todas las pérdidas o todos los beneficios, para el caso. Por lo tanto, lo mejor es estar preparado para este tipo de resultados por adelantado, arriesgando menos de su cuenta por cada comercio. Muy relacionado con esto es la idea de la suerte en el comercio, que se puede definir como la agrupación de gran número de operaciones rentables en períodos estrechos de tiempo. Por ejemplo, puede generar fácilmente una cadena de 12 operaciones ganadoras en el simulador de comercio de divisas con la precisión del sistema establecida en 60. La probabilidad de tal evento es igual a 0,6 elevado a la potencia 12 o 0,2 o 1 en 500. A pesar de una probabilidad tan baja que puede esperar ver 12 o más ganadores sucesivos en su comercio (asegúrese de comprobar el quotMax. Consec. Winsquot celda en el simulador de comercio de divisas como realizar la simulación anterior) cuando el comercio con el tiempo suficiente Un sistema que tiene una tasa de éxito igual a 60. Incluso si el efecto a corto plazo sobre la equidad (y la moral del comerciante) de una serie tan larga de operaciones exitosas puede ser bastante dramático, desempeña poco papel en el éxito a largo plazo como un Comerciante de divisas En otras palabras, el hecho de que su sistema de comercio acaba de generar una larga carrera de operaciones rentables no dice mucho acerca de su potencial de ganancias a largo plazo, que en su lugar debe ser medido por su expectativa matemática. Sistema de gestión de dinero es similar al sistema de comercio de divisas en que se adhieren a ella es vital para el éxito a largo plazo en el comercio de divisas. Una vez que se decida sobre el porcentaje de capital que se arriesga por posición que nunca debe desviarse de este número y tratar de permanecer lo más cerca posible de ella - no importa cuán malo o bueno es el rendimiento del sistema. Esta pregunta se vuelve especialmente importante cuando se decide sobre el tipo de cuenta que se abre - si se trata de una mini o una cuenta comercial estándar. Como se puede ver en la calculadora de eficiencia de asignación (Nota: Esta calculadora requiere que Javascript esté habilitado en su navegador) las mini cuentas son muy superiores a las cuentas estándar (especialmente con saldos de cuenta inferiores a 50.000) cuando se trata de cumplir con las restricciones de Tanto su sistema de gestión de dinero (arriesgado) y su sistema de comercio (tamaño de la stop-loss). Nota: Al seleccionar el tipo de cuenta, debe prestar mucha atención al nivel de apalancamiento que ofrece su corredor de divisas. Incluso si el alto apalancamiento (de 1: 100 y más) permite el comercio de lotes múltiples con muy poco dinero de su cuenta, puede ser peligroso cuando le obliga a overtrade - asumir posiciones que el riesgo más que el valor de porcentaje establecido por su dinero sistema de gestión. Por ejemplo, usted puede ser obligado a arriesgar 400 (40 pip stop-loss) en un comercio EUR / USD muy atractivo, mientras que en una cuenta estándar con el riesgo máximo permitido por comercio establecido en 3 de 10.000 o 300. La única manera de pegar A su sistema de gestión del dinero sería para evitar este comercio y por lo tanto socavar su rentabilidad de los sistemas (y su moral). Usted no necesitaría evitar esta señal o utilizar la parada-pérdida más pequeña que la sugerida por su sistema si usted negoció en la mitad del apalancamiento (que significaría solamente 200 riesgo por comercio) o si usted negoció en una mini cuenta por completo - como se demuestra Por el calculador de eficiencia de asignación. 16.3. Expectativa matemática de un sistema de comercio de Forex Expectativa matemática de un sistema de comercio de divisas es la cantidad de capital arriesgado que puede esperar ganar por el comercio en promedio. Se puede calcular la expectativa matemática de un sistema mediante la siguiente fórmula: Exectación matemática (1 ganancia media / pérdida media) (precisión del sistema) -1 Esta fórmula requiere que se tenga en cuenta tanto la tasa de éxito (porcentaje de señales ganadoras) (Promedio de ganancia / pérdida promedio) de cualquier sistema de comercio al estimar su potencial de ganancias a largo plazo. Por ejemplo, un sistema con una precisión de 50 y la relación de recompensa de 2 a 1 tiene la expectativa igual a 0,5. Esto significa que usted puede esperar ganar 50 de la cantidad que usted arriesga por el comercio en promedio. Si usted arriesga 2 de su capital por el comercio usted puede esperar ganar 1 por comercio (50 de 2) en promedio con tal sistema. Expectativa matemática negativa (por ejemplo, ruleta de casino) significa que perderá su dinero a largo plazo no importa cuán pequeñas o grandes sean sus posiciones. La expectativa cero significa que usted puede esperar que su cuenta fluctúe alrededor de breakeven para siempre. Quote: quotThe diferencia entre una expectativa negativa y positiva es la diferencia entre la vida y la muerte. No importa mucho lo positivo o lo negativo que es su expectativa lo que importa es si es positivo o negativo. Ralph Vince en su libro "La matemática de la administración del dinero: Técnicas de análisis de riesgos para los comerciantes". Puede modelar varios escenarios de desarrollo de la equidad bajo las expectativas matemáticas positivas, negativas o nulas, introduciendo la siguiente precisión y los valores de pago en los controles del sistema en el simulador de comercio de divisas: Esta calculadora demuestra el valor de dejar que sus beneficios se ejecuten y cortar su Pérdidas cortas cuando usted comienza a negociar y donrsquot todavía tiene un sistema de comercio de divisas confiable a seguir. Cuando usted comienza a negociar su exactitud tiende a ser bajo. Para compensar el mayor número de pérdidas que absolutamente tiene que dejar que sus beneficios funcionan y mantener las pérdidas pequeñas. Esto asegurará que los beneficios de los pocos ganadores que son capaces de capturar más que cubrir la pérdida total de todas las pérdidas que usted toma. No permitir que sus beneficios para ejecutar al comienzo de su carrera comercial sería simplemente quotsuicidalquot. Esto se reduce a la selección de los oficios sólo con altos índices de recompensa / riesgo. Esto ayudará a mejorar su relación de pago y, por lo tanto, su potencial de ganancias. Como se puede ver también a partir de los valores iniciales de la calculadora anterior, los sistemas con diferentes relaciones de precisión y rentabilidad pueden tener expectativas matemáticas idénticas. Esto significa, por ejemplo, que a largo plazo el beneficio que se puede obtener con el sistema que es el primero de la tabla será igual al beneficio que se obtendrá utilizando el segundo sistema, incluso si el segundo sistema es el doble Precisa como la primera. Puede comparar el desarrollo de las acciones de ambos sistemas utilizando el simulador de diversificación de divisas (Nota: El tamaño de esta página es de 0,7 Mbs y requiere que tenga instalado Flash y habilitado en su navegador). Introduzca 40 en campo de exactitud quotpast para el sistema A y 80 para el sistema B. La proporción de pago debe establecerse en 3 para A y 1 para B y establecer el quotPercent Riskedquot en 1. Si desea comparar B con un sistema de comercio más diferente Puede introducir 20 como la precisión y 7 como la relación de pago en el panel de control As. Cuanto más se acerque el desempeño de la equidad simulada (mostrado en el campo Exactitud Virtual exacta) a la exactitud pasada de cada uno de los sistemas, más claro verá que ambos sistemas tienden a converger en el mismo nivel de equidad final. Debido a que el crecimiento del capital geométrico depende en gran medida de la frecuencia de los beneficios - cuando se aumenta el porcentaje arriesgado - un sistema con una precisión considerablemente superior superará a un sistema menos preciso, incluso si ambos tienen expectativas matemáticas idénticas. Esta es una de las razones para esforzarse por la mayor tasa posible de precisión en su comercio. La otra razón es que la duración y el tamaño de la reducción (tanto en términos absolutos como porcentuales) tienden a ser mucho mayores con los sistemas de precisión más bajos, lo que conduce a proporciones de recompensa a riesgo más bajas - como se puede ver rápidamente si se comprueba el tiempo de extracción, El quotMax Drawdownquot y los campos quotMax Drawdownquot en el simulador de diversificación cuando realice la simulación descrita anteriormente. Como tercera razón, siempre es necesario dar a un sistema de comercio un cierto quotroom para errorquot en el comercio de la vida real - o excpect él al comercio con la exactitud más baja que la exactitud pasada. Muy baja precisión y sistemas de alta rentabilidad no ofrecen esto - lo que significa que usted debe estar preparado para sentarse a través de rachas perdedoras muy largas antes de ver cualquier beneficio. En contraste, una mayor exactitud de los sistemas de comercio de divisas hacen que el comercio de divisas menos estresante, asegurando que usted tome más pequeños, pero mucho más beneficios regulares. It stands to reason that the higher the mathematical expectation of a trading system the faster your account will grow. Very good trading systems have mathematical expectation close to 0,8. Common definition of an excellent trading system is that its payoff ratio is one point better than the payoff ratio of a breakeven system with the accuracy of 10 percent less. For example, the payoff ratio for a breakeven system with 40 success rate is 1,5, therefore an optimal system with 50 accuracy will have 1,51 2,5 payoff ratio. The following calculator allows you to compute the payoff ratio for a breakeven system and an optimal system: Quote: quotThe first part of your system design should focus on building the highest possible expectancy into your systemquot by Van K. Tharp in his quotSpecial Report on Money Management quot. You can get the most reliable measure of mechanical expectation of a trading system when you can translate it into computer code. One example of a simple trading system which can be readily backtested to calculate its expectancy is the moving average crossover system. Most of the advanced forex charting packages (e. g. FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) allow to construct wholly mechanical trading systems and to backtest them over historical price data. If you are using interpretive technical analysis tools in your trading (like price patterns. trendlines ) you can only generate the statistics required for the calculation of your systems expectation by using the information from your trading log (where you enter individual trade results when you test-trade your trading system on a demo account ). However, since these statistics are generated using interpretive analysis methods their validity will stay the same only if you continue to interpret price formations in exactly the same manner as you did before. Because signals of mechanical trading systems are never open to conflicting interpretation, their mathematical expectation is more reliable measure of future system performance than the expectation of interpretive trading systems. 16.4. Diversification in Currency Trading Diversification is the distribution of the risk capital across unrelated currency pairs and/or trading systems for the purpose of increasing the consistency of trading performance. For example, if you trade one system on two unrelated currency pairs you can protect yourself against long losing streaks that any of these pairs can go through on its own. When you get a losing signal on the first pair, the second pair might generate a winning trade which will cover the loss of the first pair or vice versa. By splitting the risk capital ( of your equity) among two pairs you can be sure that when both pairs generate losing trades at the same time your total risk will not exceed the maximum value set by your money management system. This way you can achieve smoother capital appreciation than you would be able to do if you traded only one pair. For an interactive demonstration this concept please visit the currency diversification simulator. It should be noted that this calculator assumes zero correlation between the pairs or systems (more on correlation below). Be sure to compare the values in the quotConsistencyquot cells for each of the pairs when they are traded separately with the value of consistency achieved when trading them together (in the quotTrading AampBquot column). The combined consistency will almost always exceed the consistency of either of the pairs when they are traded individually. The more unrelated pairs or systems you add to your portfolio the better protection you can have against the risk. For example, when trading one trading system on two absolutely uncorrelated currency pairs you decrease the probability of a losing trade (two pairs generating a losing trade simultaneously) by the percentage value equal to the systems accuracy . Suppose your system has the success rate of 60, therefore the probability of a losing trade for each pair is 40. The probability that both pairs will generate a losing signal is calculated by multiplying 40 by itself - which results in 16. This is the 60 decrease (24/400,6) in the probability of a losing trade achieved when you trade both pairs simultaneously. If your system has 70 success rate you can reduce the probability of a loss by 70 if you trade two unrelated pairs instead of one. The probability of a losing trade occurring for both pairs at the same time is 9 (3030) which is a 70 decrease in the likelihood of a loss if you traded only one pair (21/300,7). I will note that even if you diversify into two or more weakly correlated currencies/trading systems, this wont eliminate the drawdowns completely. However weak is the correlation between the pairs or trading systems, they are likely to go through the losing streak all at once, at some point in the trading. You can see this by modelling the performance of two similar trading systems with the help of the currency diversification simulator (e. g. set accuracy to 40 and payoff ratio to 2 for both A and B) and checking if the yellow curve on the DRADOWN chart is moving in sync with the other two curves. There is a weak relationship between two pairs if the absolute value of their correlation coefficient (usually denoted by r) doesnt exceed 0,3 (i. e. it can be anything from -0,3 to 0,3). A medium strength relationship exists when the absolute value of the coefficient is greater than 0,3 but less than 0,5. There is a strong relationship between two pairs if r is greater than 0.5 in absolute terms (i. e. bigger than 0.5 or less than ndash0.5). Currencies are said to be highly correlated if the absolute value of their correlation coefficient is equal to or bigger than 0,8. You can visualize these concepts with the help of the interactive correlation simulator. (Please note: This calculator requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser) Suppose you trade two currency pairs which are highly positively correlated like the EUR/USD and the GBP/USD (daily r is equal to 0,8 on average ). When you get a sell signal for EUR/USD your system is likely to generate the same signal for the GBP/USD. If the first signal results in a loss this increases the probability that the second signal will not be profitable either. The same holds if you are trading very negatively correlated pairs with the same system - like EUR/USD and USD/CHF (daily r is equal to -0,9 on averag e). Selling one lot of EUR/USD and buying one lot of USD/CHF at the same time (e. g. on the break of a trendline which usually is simply a mirror image of the trendline visible on the other pairs chart - e. g. set quotTarget Correlationquot to -0,9 on the correlation simulator and notice how similar are the imaginary trendlines for A and B) amounts roughly to selling 2 lots of EUR/USD or buying 2 lots of USD/CHF individually - with no reduction in risk whatsoever. Quote :quot Through bitter experience, I have learned that a mistake in position correlation is the root of some of the most serious problems in trading. If you have eight highly correlated positions, then you are really trading one position that is eight times as large. quot Bruce Kovner in Jack D. Schwagers book quotMarket Wizards: Interviews with Top Traders quot. In contrast, when you trade two uncorrelated or loosely correlated pairs you can expect your system to perform differently on each pair which should result in smoother overall trading performance. As an example you can buy a touch of a uptrendline on one pair (e. g. USD/JPY) and sell the top of the range on another unrelated pair (e. g. GBP/CHF, which has an average r of 0,3 with USD/JPY ) without having to worry that price developments in USD/JPY might quotspill overquot into GBP/CHF (or the other way round) and by doing so spoil your whole trading setup. As the next best alternative, you can reduce the risk by opening opposing trades in the positively correlated pairs or same direction trades in the negatively correlated pairs - by using a different system for each of the pairs, as is described below. Yet another way you can use correlation is to select among highly correlated pairs that pair which offers the highest reward potential under the current market conditions and trade only it. You can monitor the correlations between the currency pairs that you trade by using the information on the currency correlations page (which contains most up-to-date correlation data for the commonly traded currency pairs). I will note that it is best to keep the number of the currency pairs in your portfolio to a minimum because the number of the correlations to be tracked and the time required for this rises geometrically with the addition of each new pair. The formula for calculating the number of correlations between n number of pairs is n(n-1)/2. You can start with one currency pair and gradually increase to a maximum of four pairs (with 6 correlations to monitor) as your experience grows. When you diversify into different trading systems you should look for a combination of systems which results in the lowest possible correlation between their returns. Ideally you would trade only two systems which are perfectly negatively correlated (r-1). This means that whenever one system generated a losing signal the other would produce a winning signal and vice versa. Examples of this possible combination are a mean-reversion system (e. g. RSI ) and a trending system (e. g. Moving average ) - for more examples please consult Richard L. Weissmans book quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis quot. If you could find such a perfect combination of systems you would not see a single loss (as their net result) because the loss of one system would always be covered by the profit of the other. You can see how this works if you enter minus one into quotTarget Correlationquot cell on the system correlation simulator (Please note: The size of this page is 0,7 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). In practice, it is extremely hard to find perfectly negatively correlated systems. Nevertheless, even if systems traded are only mildly negatively correlated the trader can expect to benefit from the risk reduction offered by the diversification. Quote: quotThe correlations of the different market systems can have a profound effect on a portfolio. It is important that you realize that a portfolio can be greater than the sum of its parts (if the correlations of its component parts are low enough). It is also possible that a portfolio may be less than the sum of its parts (if the correlations are too high).quot Ralph Vince in his book quotThe Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders quot. 16.5. Mastering Money Management in Forex Trading The key to mastering money management is shifting your attention from the dollar value of your profits and losses to their percentage value of your account balance . Once you have trained yourself to think of your profits and losses exclusively in percentage terms it will be a simple mathematical task to stick to your money management system (e. g. just enter your constraints into the money management calculator and it will give you the number of lots to trade). As your account grows this practice will help you to avoid the hesitation in placing the trades when the absolute value of the dollars risked becomes very large - since you will know at that moment that you are still risking no more than amount dictated by your money management system (which will have played a major role in getting your account to that level in the first place). You should also remember that the outcome of any single trade is almost always random. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. This concept of randomness is incorporated into all the trading simulators on this site which use random number generators to determine if any single trade is profitable or not. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account.
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